PGS.TS Trần Hoàng Ngân, thành viên Ủy ban Tư vấn chính sách tài chính quốc gia cho rằng, việc ngân hàng huy động vốn như nhiệt điện than, nếu không ngân hàng sẽ đốt tiền. Giảm lãi suất tiết kiệm là một xu hướng hợp lý. Người tiết kiệm cũng nên coi đó là một phần của nền kinh tế và cũng muốn tối đa hóa lợi nhuận, họ có thể gửi hoặc rút khỏi hoạt động sản xuất trong thời gian dài.
– Hạn mức tiền gửi ngắn hạn được duy trì ở mức 7%, 5% nhưng nhiều ngân hàng đã tăng mức huy động ngắn hạn từ 1 đến 2 tháng lên 5 – 6%. Bạn nghĩ gì về phong trào này?
– Sau 4 tháng, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 1,4%, trong khi tài chính là 5,34%. Về cung cầu, các ngân hàng thừa vốn, buộc các ngân hàng phải hạ lãi suất tiết kiệm. Trong kinh doanh, quyền quyết định tỷ lệ điều chỉnh lãi suất phụ thuộc vào ngân hàng, nếu lãi suất không vượt quá lãi suất ngân hàng quyết định. Hạn mức tiền gửi. . Vì vậy, thời gian gần đây, các ngân hàng thừa vốn đã mạnh tay giảm lãi suất dựa trên nguyên tắc kinh doanh. Đây cũng là cơ sở để các ngân hàng giảm lãi suất, hỗ trợ kinh doanh.
– Theo tình hình lãi suất giảm nhanh và mạnh như hiện nay, đồng thời theo nghị quyết quốc gia, năm nay đặt mục tiêu tăng CPI cả năm. Trong 8% trường hợp, không còn tiêu chí lãi suất thực tế nào nữa. Bạn nghĩ sao?
– Giả sử trong một gia đình có hai gia đình, người cha chủ yếu nghỉ hưu trên cơ sở tiết kiệm hưu trí và lãi suất cao, để có được một khoản thu nhập đáng kể. Thay thế. Đồng thời, con trai ông đang làm việc trong một công ty, nếu công ty vay với lãi suất cao sẽ dẫn đến khó khăn, phá sản, con ông mất việc làm. Vậy quyền lợi của người cha có thể bù đắp cho khoản thu nhập bị mất của người con trai do thất nghiệp không? Vì vậy, người dân nên cân nhắc việc hạ lãi suất tiết kiệm trong bối cảnh khó khăn như hiện nay để chia sẻ với nền kinh tế.
Mặt khác, lãi suất thấp hiện nay chỉ trong thời gian rất ngắn (ví dụ 1 đến 2 tháng), còn lại vẫn là hơn 7%. Thậm chí, về lâu dài, lãi suất còn cao, lên tới 9-10%, thậm chí cao hơn. Vì vậy, để tối đa hóa lợi nhuận của các đồng tiền không hợp lệ, người gửi tiền nên gửi vào ngân hàng kỳ hạn dài (từ 12 tháng trở lên) để hưởng lãi suất cao.
– Vấn đề hiện nay là lãi suất cho vay không phù hợp với huy động. Nhiều người lo lắng rằng các ngân hàng sẽ đổ mọi đau khổ cho xã hội?
– Nếu một ngân hàng huy động vốn nhưng không thể cho vay, chẳng khác nào sở hữu than nhiệt. Nếu không giảm tỷ lệ tiết kiệm, họ sẽ đau tay.
Và lãi suất cho vay giảm không thể huy động một phần, vì ngân hàng gần như là nguồn vốn duy nhất trên thị trường. Đi học trong bối cảnh các kênh khác chưa được khai thác. Một khi thị trường chứng khoán mạnh lên, các ngân hàng sẽ phải cạnh tranh với nhau và giảm lãi suất cho vay tương ứng.
Nhưng phải thừa nhận rằng tuy lãi suất cho vay chưa giảm mạnh như Huey. Giảm một phần. Bởi khi tỷ lệ tiết kiệm giảm xuống 5%, cổ tức chỉ cần 6 đến 7% là có thể làm hài lòng cổ đông. Với mức cổ tức cao hơn, các công ty sẽ dễ dàng huy động thêm vốn từ các cổ đông. Thay vì gửi tiền vào ngân hàng, các cổ đông chuyển sang mua cổ phiếu để tận dụng cổ tức. Do đó, việc hạ lãi suất huy động cũng giải quyết được vấn đề tạo vốn cho thị trường.
Mặt khác, giảm lãi suất huy động sẽ khuyến khích một bên rút vốn đầu tư, thúc đẩy doanh nghiệp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. — Nhưng thưa ông, nếu tiền rút ra khỏi ngân hàng không dùng để đầu tư sản xuất kinh doanh mà mua vàng, đô la, bất động sản thì sao?
Nguồn vốn rút từ ngân hàng tùy theo chiến lược của mỗi người mà sử dụng phương án khác nhau. Tuy nhiên, việc mua ngoại tệ tích trữ bị cấm, và giao dịch trên thị trường chợ đen rất rủi ro và khó khăn. Mua vàng không hấp dẫn vào thời điểm này. Các kênh khác cũng rất tối.
Do đó, nếu người gửi tiền đang rút tiền từ ngân hàng vào thời điểm này, thì không thể chỉ đầu tư vào sản xuất và thương mại. Điều này rất có lợi cho an sinh xã hội và giải quyết việc làm …
– Thanh khoản của hệ thống ngân hàng hiện nay tuy đã được cải thiện nhưng vẫn chưa thật ổn định. Nếu nhiều người cùng rút tiền, liệu ngân hàng có gặp “bẫy thanh khoản”?
– Nếu nhìn vào số liệu tổng hợp, từ đầu năm đến nay, dù lãi suất liên tục giảm nhưng nguồn vốn cho các mặt hàng vẫn tăng đều.ngân hàng. Ngoài ra, nếu nhu cầu vốn tăng cao, ngân hàng sẽ tăng lãi suất tiết kiệm để rút vốn trở lại. Đây là một nguyên tắc thị trường linh hoạt.
Mặt khác, bản thân Ngân hàng Quốc gia có nhiều công cụ quản lý, chẳng hạn như nghiệp vụ thị trường mở, tái chiết khấu và tái cấp vốn. Nó có thể hỗ trợ thanh khoản ngân hàng ngay lập tức khi cần thiết.